专题摘要：中国人民银行宣布年内第二次降息，自2012年7月6日起下调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期存款基准利率下调0.25个百分点，一年期贷款基准利率下调0.31个百分点。
降息前后的首套、二套房客户还款变化 |
||||||||
|
首套否 |
贷款额 |
|
之前执行利率 |
月供 |
总利息 |
月供差 |
|
|
一套房 |
100万 |
7折 |
降息前 |
4.76% |
6468 |
552248 |
93 |
|
降息后 |
4.59% |
6375 |
530043 |
||||
商业贷款 |
8折 |
降息前 |
5.44% |
6845 |
642807.04 |
112 |
||
降息后 |
5.24% |
6733 |
615886 |
|||||
85折 |
降息前 |
5.78% |
7038 |
689113 |
120 |
|||
降息后 |
5.57% |
6918 |
660433 |
|||||
基准 |
降息前 |
6.80% |
7633 |
832015 |
148 |
|||
降息后 |
6.55% |
7485 |
796447 |
|||||
二套房 |
100万 |
1.1倍 |
降息前 |
7.48% |
8044 |
930490 |
164 |
|
降息后 |
7.21% |
7880 |
891090 |
|||||
公积金 |
一套房 |
80万 |
基准 |
降息前 |
4.70% |
5148 |
435513 |
87 |
降息后 |
4.50% |
5061 |
414687 |
|||||
二套房 |
80万 |
1.1倍 |
降息前 |
5.17% |
5355 |
485214 |
97 |
|
降息后 |
4.95% |
5258 |
461818 |
|||||
说明：央行加息前后对比，商业贷款100万、贷款20年计算，（公积金最高80万） |
||||||||
本表格由北京中原市场研究部提供 |
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此次央行宣布降息与6月首度降息性质不同，6月降息仅为政策转折点，7月降息则基本确定经济形势走向，且代表市场已经进入降息降准通道。这对于市场和房地产商而言都是好消息。在降息之后，市场需求将得到进一步释放，刚需族购房负担减轻。
6月份央行年内首次宣布降息之时，高策地产服务机构董事长陶红兵就曾对新浪乐居表示，央行还将在数月内有降息或降准动作。一个月后央行再次宣布降息，陶红兵表示老百姓应该更能看出经济的疲软，并称下半年央行至少还有一次降息行为。
央行7月6日降息，下调个人住房公积金存贷款利率，并强调金融机构要继续严格执行差别化的各项住房信贷政策，继续抑制投机投资性购房，首次单独针对房地产行业做出解释，原因或与6月降息遭到误读有关。
随着2012年6月份CPI继续明显回落，中国宏观经济下滑压力增大，不对称下调人民币存贷款基准利率将保持经济社会和谐局面。二度降息继续有利于楼市复苏，即便未来出台房地产紧缩新政，但货币快速放水对于楼市的影响力仍大于限购。
此次降息将带来宏观经济层面的影响，短期融资成本将会下降。金融机构人民币存贷款基准利率的下调将进一步促进消费，对于楼市是个利好消息。从市场层面分析，短期借贷也将得到回暖刺激，一定程度上降低中小企业的利息成本。
降息对楼市的影响是明显的，将产生5个方面的利好。首先对于房价来说，降息速推了房价的上涨预期；再者两次降息累积释放了8400亿资金，缓解了开发商的资金压力；而对于购房人来说，降息可降低购房成本。
目前房地产调控的基调并未变化，限购令及二套以上限贷的政策年内不会放开，所以，整个房地产市场不可能因为降息带来的信贷环境相对宽松，而发生根本性的逆转。他建议开发商仍要采取维持现价、走量出货的措施为主。
降息对于资金链紧绷的开发商而言，虽然贷款利息会有所较少，由于对开发贷的严控，使开发企业只能通过降价促销，加快回款来缓解资金压力。另外，加上市场目前供大于求的关系不会改变，房价仍将保持稳中有降的态势，不会出现反弹。
央行下调贷款利率和存款准备金率意在刺激整个经济环境，维持平稳上涨。目前整体房地产市场的资金链依然比较紧张，而贷款利率下调对极缺钱的开发商来说是很好的消息，意味着从银行贷款的利率更低了。房企最困难的时间已经过去。
对于基准利率贷款为主的二三线城市来讲，降息的累加利好正在逐渐加深。通常降息不同，此次降息贷款利率比存款利率下降幅度更大。对于楼市购房者而言，是利是弊得在不同城市区别来看，降息的差异化影响正在扩大。
|
7月6日利率调整表
|
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| 期限 | 调整后 | 调整前 | 调整幅度 | ||||
|
一、活期存款 |
|||||||
| 活期 | 0.35 | 0.40 | -0.5 | ||||
|
二、整存整取定期存款 |
|||||||
| 三个月 | 2.60 | 2.85 | -0.25 | ||||
| 半年 | 2.80 | 3.05 | -0.25 | ||||
| 一年 | 3.00 | 3.25 | -0.25 | ||||
| 二年 | 3.75 | 4.10 | -0.35 | ||||
| 三年 | 4.25 | 4.65 | -0.40 | ||||
| 五年 | 4.75 | 5.10 | -0.45 | ||||
|
三、各项贷款 |
|||||||
| 六个月 | 5.60 | 5.85 | -0.25 | ||||
| 一年 | 6.00 | 6.31 | -0.31 | ||||
| 一至三年 | 6.15 | 6.40 | -0.35 | ||||
| 三至五年 | 6.40 | 6.65 | -0.25 | ||||
| 五年以上 | 6.55 | 6.80 | -0.35 | ||||
|
四、个人住房公积金贷款 |
|||||||
| 五年以下（含五年） | 4.00 | 4.20 | -0.20 | ||||
| 五年以上 | 4.50 | 4.70 | -0.20 | ||||
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央行近年调整利率时间及调整后股市表现一览 附：1993年5月15日以来历次股市表现 |
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|
次数
|
调整时间
|
调整内容
|
公布第二交易日
股市表现(沪指） |
|
16
|
2012年07月06日
|
一年期存款基准利率下调0.25个百分点 一年期贷款基准利率下调0.31个百分点 |
|
|
15
|
2012年06月08日
|
一年期存贷款基准利率下调0.25个百分点 |
6月8日跌0.51% |
|
14
|
2011年07月07日
|
一年期存贷款基准利率上调0.25个百分点 |
7月7日跌0.58% |
|
13
|
2011年04月06日
|
一年期存贷款基准利率上调0.25个百分点 |
4月6日股市涨1.14% |
|
12
|
2011年02月09日
|
一年期存贷款基准利率上调0.25个百分点 |
2月9日股市跌0.89% |
|
11
|
2010年12月25日
|
一年期存贷款基准利率上调0.25个百分点 |
12月27日股市跌1.9% |
|
10
|
2010年10月19日
|
一年期存贷款基准利率上调0.25个百分点
|
10月20日大盘微涨0.07% |
|
9
|
2008年12月22日
|
一年期存贷款基准利率下调0.27个百分点
|
23日大盘跌4.55% |
|
8
|
2008年11月26日
|
一年期存贷款基准利率下调1.08个百分点
|
11月27日，沪指上涨1.05% |
|
7
|
2008年10月30日
|
一年期存贷款基准利率下调0.27个百分点
|
10月31日，沪指上涨2.55% |
|
6
|
2008年10月9日
|
一年期存贷款基准利率下调0.27个百分点
|
10月10日，沪指跌3.57% |
|
5
|
2008年9月16日
|
一年期贷款基准利率下调0.27个百分点
|
9月17日 跌2.90% |
|
4
|
2007年12月20日
|
一年期存款基准利率上0.27个百分点；
一年期贷款基准利率上调0.18个百分点 |
12月21日 涨1.15% |
|
3
|
2007年09月15日
|
一年期存款基准利率上调0.27个百分点；
一年期贷款基准利率上调0.27个百分点 |
9月17日 涨2.06% |
|
2
|
2007年08月22日
|
一年期存款基准利率上调0.27个百分点； |
8月23日 涨1.49% |
|
1
|
2007年07月20日
|
上调存贷款基准利率0.27个百分点 |
7月23日 涨3.81% |
金融机构人民币存款基准利率 |
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调整时间 |
活期存款 |
定 期 存 款 |
|||||
三个月 |
半年 |
一年 |
二年 |
三年 |
五年 |
||
1990.04.15 |
2.88 |
6.30 |
7.74 |
10.08 |
10.98 |
11.88 |
13.68 |
1990.08.21 |
2.16 |
4.32 |
6.48 |
8.64 |
9.36 |
10.08 |
11.52 |
1991.04.21 |
1.80 |
3.24 |
5.40 |
7.56 |
7.92 |
8.28 |
9.00 |
1993.05.15 |
2.16 |
4.86 |
7.20 |
9.18 |
9.90 |
10.80 |
12.06 |
1993.07.11 |
3.15 |
6.66 |
9.00 |
10.98 |
11.70 |
12.24 |
13.86 |
1996.05.01 |
2.97 |
4.86 |
7.20 |
9.18 |
9.90 |
10.80 |
12.06 |
1996.08.23 |
1.98 |
3.33 |
5.40 |
7.47 |
7.92 |
8.28 |
9.00 |
1997.10.23 |
1.71 |
2.88 |
4.14 |
5.67 |
5.94 |
6.21 |
6.66 |
1998.03.25 |
1.71 |
2.88 |
4.14 |
5.22 |
5.58 |
6.21 |
6.66 |
1998.07.01 |
1.44 |
2.79 |
3.96 |
4.77 |
4.86 |
4.95 |
5.22 |
1998.12.07 |
1.44 |
2.79 |
3.33 |
3.78 |
3.96 |
4.14 |
4.50 |
1999.06.10 |
0.99 |
1.98 |
2.16 |
2.25 |
2.43 |
2.70 |
2.88 |
2002.02.21 |
0.72 |
1.71 |
1.89 |
1.98 |
2.25 |
2.52 |
2.79 |
2004.10.29 |
0.72 |
1.71 |
2.07 |
2.25 |
2.70 |
3.24 |
3.60 |
2006.08.19 |
0.72 |
1.80 |
2.25 |
2.52 |
3.06 |
3.69 |
4.14 |
2007.03.18 |
0.72 |
1.98 |
2.43 |
2.79 |
3.33 |
3.96 |
4.41 |
2007.05.19 |
0.72 |
2.07 |
2.61 |
3.06 |
3.69 |
4.41 |
4.95 |
2007.07.21 |
0.81 |
2.34 |
2.88 |
3.33 |
3.96 |
4.68 |
5.22 |
2007.08.22 |
0.81 |
2.61 |
3.15 |
3.60 |
4.23 |
4.95 |
5.49 |
2007.09.15 |
0.81 |
2.88 |
3.42 |
3.87 |
4.50 |
5.22 |
5.76 |
2007.12.21 |
0.72 |
3.33 |
3.78 |
4.14 |
4.68 |
5.40 |
5.85 |
2008.10.09 |
0.72 |
3.15 |
3.51 |
3.87 |
4.41 |
5.13 |
5.58 |
2008.10.30 |
0.72 |
2.88 |
3.24 |
3.60 |
4.14 |
4.77 |
5.13 |
2008.11.27 |
0.36 |
1.98 |
2.25 |
2.52 |
3.06 |
3.60 |
3.87 |
2008.12.23 |
0.36 |
1.71 |
1.98 |
2.25 |
2.79 |
3.33 |
3.60 |
2010.10.19 |
0.36 |
1.91 |
2.20 |
2.50 |
3.25 |
3.85 |
4.20 |
2010.12.26 |
0.36 |
2.25 |
2.50 |
2.75 |
3.55 |
4.15 |
4.55 |
2011.02.09 |
0.40 |
2.60 |
2.80 |
3.00 |
3.90 |
4.50 |
5.00 |
2011.04.06 |
0.50 |
2.85 |
3.05 |
3.25 |
4.15 |
4.75 |
5.25 |
2011.07.07 |
0.50 |
3.10 |
3.30 |
3.50 |
4.40 |
5.00 |
5.50 |
2012.06.08 |
0.40 |
2.85 |
3.05 |
3.25 |
4.10 |
4.65 |
5.10 |
2012.07.06 |
0.35 |
2.60 |
2.80 |
3.00 |
3.75 |
4.25 |
4.75 |
(单位：年利率%) |
|||||||
(数据来源：央行网站) |
|||||||
|
金融机构人民币贷款基准利率
|
|||||
|
调整时间 |
六个月以内 |
六个月至一年 |
一至三年 |
三至五年 |
五年 |
|
1991.04.21 |
8.10 |
8.64 |
9.00 |
9.54 |
9.72 |
|
1993.05.15 |
8.82 |
9.36 |
10.80 |
12.06 |
12.24 |
|
1993.07.11 |
9.00 |
10.98 |
12.24 |
13.86 |
14.04 |
|
1995.01.01 |
9.00 |
10.98 |
12.96 |
14.58 |
14.76 |
|
1995.07.01 |
10.08 |
12.06 |
13.50 |
15.12 |
15.30 |
|
1996.05.01 |
9.72 |
10.98 |
13.14 |
14.94 |
15.12 |
|
1996.08.23 |
9.18 |
10.08 |
10.98 |
11.70 |
12.42 |
|
1997.10.23 |
7.65 |
8.64 |
9.36 |
9.90 |
10.53 |
|
1998.03.25 |
7.02 |
7.92 |
9.00 |
9.72 |
10.35 |
|
1998.07.01 |
6.57 |
6.93 |
7.11 |
7.65 |
8.01 |
|
1998.12.07 |
6.12 |
6.39 |
6.66 |
7.20 |
7.56 |
|
1999.06.10 |
5.58 |
5.85 |
5.94 |
6.03 |
6.21 |
|
2002.02.21 |
5.04 |
5.31 |
5.49 |
5.58 |
5.76 |
|
2004.10.29 |
5.22 |
5.58 |
5.76 |
5.85 |
6.12 |
|
2006.04.28 |
5.40 |
5.85 |
6.03 |
6.12 |
6.39 |
|
2006.08.19 |
5.58 |
6.12 |
6.30 |
6.48 |
6.84 |
|
2007.03.18 |
5.67 |
6.39 |
6.57 |
6.75 |
7.11 |
|
2007.05.19 |
5.85 |
6.57 |
6.75 |
6.93 |
7.20 |
|
2007.07.21 |
6.03 |
6.84 |
7.02 |
7.20 |
7.38 |
|
2007.08.22 |
6.21 |
7.02 |
7.20 |
7.38 |
7.56 |
|
2007.09.15 |
6.48 |
7.29 |
7.47 |
7.65 |
7.83 |
|
2007.12.21 |
6.57 |
7.47 |
7.56 |
7.74 |
7.83 |
|
2008.09.16 |
6.21 |
7.20 |
7.29 |
7.56 |
7.74 |
|
2008.10.09 |
6.12 |
6.93 |
7.02 |
7.29 |
7.47 |
|
2008.10.30 |
6.03 |
6.66 |
6.75 |
7.02 |
7.20 |
|
2008.11.27 |
5.04 |
5.58 |
5.67 |
5.94 |
6.12 |
|
2008.12.23 |
4.86 |
5.31 |
5.40 |
5.76 |
5.94 |
|
2010.10.19 |
5.10 |
5.56 |
5.60 |
5.96 |
6.14 |
|
2010.12.26 |
5.35 |
5.81 |
5.85 |
6.22 |
6.40 |
|
2011.02.09 |
5.60 |
6.06 |
6.10 |
6.45 |
6.60 |
|
2011.04.06 |
5.85 |
6.31 |
6.40 |
6.65 |
6.80 |
|
2011.07.07 |
6.10 |
6.56 |
6.65 |
6.90 |
7.05 |
|
2012.06.08 |
5.85 |
6.31 |
6.40 |
6.65 |
6.80 |
|
2012.07.06 |
5.60 |
6.00 |
6.15 |
6.40 |
6.55 |
|
单位：年利率%
|
|||||
